（原标题：【BT金融分析师】Meta股票遭遇内部人士抛售，分析师称其这几年处境艰难）

在这篇文章中，我将对比分析两大科技股，Meta和Alphabet。今年以来，Meta的股价已经上涨了一倍多，而Alphabet的股价“仅”上涨了37%。然而，在过去的12个月里，Alphabet上涨了6%，Meta上涨了40%以上。

当然，Meta和Alphabet无需过多介绍。因此，投资者需要考虑的是，根据当前股价和趋势，现在是否是买入这些股票的切入点。

(资料图)

Meta

Facebook母公司Meta目前的市盈率为33.7倍，而其五年平均市盈率为24.8倍。尽管近期表现不佳，但该公司在这段时间内的市盈率大致处于区间的顶部。因此，目前我对该股持中立观点。

在过去三个月里，Meta内部人士抛售了价值约900万美元的该公司股票。最近的一次交易发生在两天前，价值约为270美元。与此同时，对冲基金也一直在抛售Meta股票，上一季度对冲基金卖出了约610万股该股。

众所周知，Meta这几年处境艰难，尽管该公司的股票一直处于高位。Meta最近裁员数万名员工，以努力维持其利润。去年，由于业绩令人失望，该公司一夜之间蒸发了800亿美元的市值。

在更名后，Meta一直在处理身份危机，因为该公司新名字Meta反映了从社交网络向虚拟世界的转变。Meta现在每年花费数十亿美元开发其元宇宙，而这些投资可能需要一段时间才能产生成果。

与此同时，Alphabet和微软等竞争对手正在专注于生成式人工智能（AI），而不是元宇宙，Meta只能苦苦追赶。简而言之，从目前的水平来看，现在并不是投资Meta的好时机或好价位。

基于过去三个月38个买入、5个持有和0个卖出评级，Meta获得了华尔街分析师们给予的“强烈买入”的一致评级。Meta的平均目标价为287.32美元，这意味着该股有8.4%的上涨潜力。

Alphabet

Alphabet目前的市盈率为27.9倍，而其5年平均市盈率为29.2倍，这使得硅谷看起来估值较为合理。同时，该公司财务状况稳健，该股应该会继续增长，直到恢复到2021年底达到的近150美元/股的高点。因此，从长期来看，我看涨Alphabet。

Alphabet也一直在裁员，但其裁员速度要慢得多。今年1月，Alphabet宣布裁员1.2万人，占其全球员工总数的6%。该公司没有排除新一轮裁员的可能性，但目前还没有宣布任何消息。与此同时，其他科技巨头已经削减了数万个工作岗位，这表明Alphabet情况可能更好一些。

与大多数其他科技公司一样，Alphabet的运营费用在2022年飙升，从2021年的680亿美元攀升至818亿美元。然而，该公司努力保持其净利润率稳定，2022年这一数字约为21%，而2021年为29.5%，2018年至2021年期间为20%。

在过去三个月里，Alphabet获得了华尔街分析师们给出的“强烈买入”的一致评级，这是基于29个买入，2个持有，0个卖出得出的。该股130.77美元的平均目标价意味着较当前水平有7%的上涨潜力。

结论

从长远来看，无论是买入Meta或是Alphabet，都不会出错，但从短期来看，在目前的水平上，Alphabet看起来更有吸引力。市场观察人士指出，由于大型科技股的持久力，这些股票现在被视为抗衰退的股票，Alphabet也是如此。

尽管广告是一项周期性业务，但我预计Alphabet的股价在短期和长期内都将进一步上涨，但由于目前的困境，Meta的股价在短期内几乎没有上涨空间。

作者：Michelle Jones

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